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在新加坡设立家族办公室的综合指南

富裕家庭通常需要家族办公室来监督投资、管理遗产规划，并协调跨代际的一系列财务事务。新加坡凭着强大的金融体系、有利的监管框架加上诱人的税务优惠，已成为家族办公室的首选地点。近年来，超过 1,400 个单一家族办公室在新加坡设立，富裕家族皆被新加坡稳定的环境和商业友好政策所吸引。本指南介绍了不同的家族办公室模式，概述了监管和有关税务的考量因素，并提供设立的流程和提出运营挑战。

1. 选择正确的家族办公室模式

单一家族办公室 (SFO)

单一家族办公室（SFO）是专为一个家族创建的组织，为某家族的投资、税务策略、遗产规划和其他金融服务提供个性化管理。由于有关决策专门针对一个家族的目标而量身定制，因此其结构提供了无与伦比的隐私和直接控制。然而，雇用全职团队将带来的高昂运营成本和复杂性，意味着单一家族办公室通常只适合拥有大量财富的家族。此外，单一家族办公室可能面临的挑战，包括多元市场的洞察力以及处理复杂家族动态，尤其是家族里不同世代的优先事项各异时。

 

多家族办公室 (MFO)

另一方面，多家族办公室（MFO）属于财富管理公司，在一个保护伞下，为几家不相关的家族提供服务。通过汇集资源，MFO 可以以较低的成本提供专业知识和更广泛的投资机会。所需要的权衡的是，量身定制的程度较低，因为服务是标准化的，给予家族的管控水平，不像单一家族办公室那么紧密。选择多家族办公室的家庭，必须仔细考虑是否愿意与管理多个客户的提供商共享敏感信息。

 

2. 遵守法律和监管要求

新加坡的监管制度旨在保持金融稳定，同时鼓励创新。对于家族办公室而言，新加坡金融管理局 (MAS) 发挥着核心作用——尤其是当某个家族办公室参与管理外部资金时。

 

单一家族办公室（SFO）的监管豁免

如果新加坡的典型单一家族办公室仅管理与同一家族相关的资产，则可能免于资本市场服务执照。当某家族的投资工具和相关实体（如信托或控股公司）由该家族全资拥有时，则适用于豁免。尽管如此，这样的家族办公室也必须遵守健全的治理实践、风险管理协议和反洗钱政策。

 

多家族办公室的（MFO）的执照

由于多家族办公室服务于无关联的客户，因此必须经过完整的持牌流程，当中包括要符合基本资本、合规基础设施和专业知识要求。根据运营规模，多家族办公室可能需要注册为全权基金经理，或如果管理的合格投资者客户数量有限，则需要选择较轻松的监管框架。

除了金管局的执照或豁免，家族办公室还必须向会计与公司监管局（ACRA）注册，遵守税务法规，并遵守就业与合同法令。

 

3. 利用税务激励：13O 和 13U 计划

新加坡的主要吸引力之一是其税务激励计划，该计划为符合条件的家族办公室结构提供投资收入豁免。

 

第13O条文- 境内基金豁免

13O 计划主要针对单一家族办公室，适用于在新加坡注册成立的基金。要享有优惠，该基金必须由当地纳税居民拥有，维持最低水平的资产管理，并达到所规定的当地商业支出门槛。此外，家族办公室必须雇用最低人数的合格投资专业人士，并承诺将部分资产投资于新加坡市场。该计划确保家族办公室在享有免税投资增长的同时，能为当地经济做出贡献。

 

第13U条文 – 增强级基金豁免

第 13U 条针对大型或多家族办公室，提供更大的灵活度，允许在海外设立基金，同时仍享有新加坡的免税政策。作为回报，家族办公室必须达到更高的资产门槛，承担更大的本地业务支出，并聘请更大、部分独立的团队。增强后的计划对国际家族尤其有吸引力，因为他们需要一个能够处理更大资产池和更复杂投资策略的结构，同时还能享有新加坡金融生态系统和税务协定的好处。

 

4. 建立家族办公室的步骤流程

定义目标并选择模型

在采取正式步骤之前，家族必须明确其目标，以确定其重点是投资管理、遗产规划，还是更广泛的服务。在单一家族办公室（SFO）和多家族办公室（MFO）之间做出决定，取决于家族的财富、对个性化服务的需求，以及对运营复杂性的容忍度。

 

成立法人实体

建立适当的公司结构，其中可能包括：

• 私人有限公司 ，作为家族办公室管理实体。
• 一家或多家投资控股公司或基金载体，可能以可变资本公司 (VCC) 或其他公司形式构建。
• 信托或基金会，协助遗产规划和资产保护。

 
这些实体必须已在相关地方当局注册，通常会聘请企业服务提供商以确保完全符合注册要求。

 

监管合规和豁免申请

如果设立单一家族办公室（SFO），请确保该结构符合金管局（MAS）的基金经理豁免标准。对于 多家族办公室（MFO）或结构不完全符合豁免条件，请准备详细的业务计划、合规框架和关键人员信息，申请必要的执照。

 

申请税务优惠

准备 13O 或 13U 计划的综合申请。此类申请应详细说明家族办公室结构、投资策略、人员配置计划和当地支出承诺。获得批准后，家族办公室必须提交定期报告，以确认家族办公室持续遵守税务优惠条件。

 

开设银行户头

设立公司银行户头、经纪或托管账户，以促进日常运营和投资。新加坡主要银行都能为家族办公室提供专门服务，建立签字管控和健全的内部程序至关重要。

 

制定投资和治理政策

创建投资政策声明，概述资产配置、风险管理和绩效基准。同时，建立一个治理框架，定义角色、职责、报告路线和家庭决策协议。正式的家族宪章有助于明确目标和继任计划。

 

建立团队和基础设施

招聘合格的专业人士（投资经理、财务主管、法律顾问和行政人员）来管理家族办公室的运营。确定哪些职能可以外包给外部专家，哪些职能将在内部处理。确保合适的办公空间，并实施必要的 IT 系统，以及采取强大的网络安全措施来保护敏感数据。

 

启动和持续合规

一旦所有结构和系统到位，就可以开始将资产转移到指定的工具并执行投资策略来运营。此外，应建立例行报告，监控绩效并确保持续遵守监管和税务激励要求。随着家族的需求发展，家族办公室要不断审查和调整内部控制与治理结构。

 

5. 核心职能和运营考虑因素

A 家族办公室 通常履行几项关键职能：

• 投资管理: 监督各种资产类别的多元化投资组合，管理流动性，确保与家族的长期增长和保值目标保持一致。
• 遗产和继承规划: 构建资产以促进代际财富的顺利转移，同时减轻遗产税并防止纠纷。
• 税务和财务管理: 协调跨司法管辖区的税务规划和申报，管理现金流并维护详细的财务记录。
• 慈善事业和慈善捐赠: 组织和执行家族的慈善事业，这也有助于满足当地的支出要求。
• 家族治理和教育: 促进家族会议，制定共同愿景，并教育年轻一代进行财务管理。
• 风险管理和合规: 监控市场和运营风险，执行内部控制，并确保遵守法律和监管标准。

运营成功取决于聘请专业团队、实施现代 IT 和网络安全系统以及建立清晰的内部流程。平衡专业管理与家族价值观是长期延续和成功的关键。

 

6. 挑战和最佳实践

在新加坡经营家族办公室面临着诸多挑战，例如不断变化的监管要求、管理代际过渡以及确保成本效率。最佳实践包括：

• 领先于法规: 定期咨询合规专家并与监管机构保持透明沟通。
• 促进家庭团结: 通过教育和结构化角色尽早让年轻一代参与进来，并制定明确的继任计划。
• 精简运营: 战略性地利用内部专业知识和外包，以平衡个性化服务和成本节约。
• 确保稳健的治理: 建立正式的报告线、内部控制和定期审计，以降低风险并保持运营完整性。

 

结论

在新加坡设立家族办公室需要仔细整合法律结构、监管合规、税务规划和专业管理。只要选择正确的模式（无论是单一家族办公室还是多家族办公室）并利用 13O 或 13U 计划等激励措施，家族可以创建一个强大的平台，以保护财富、支持代际规划并为当地经济做出贡献。凭着精心设计的结构和一支敬业的团队，家族办公室有望成为一个持久的机构，不仅可以管理复杂的财务事务，还可以为子孙后代保留家族遗产。